Tempoh Kutipan Hutang (Penghutang)

Dinyatakan dalam hari.

Mengapa nisbah ini penting

Nisbah tempoh kutipan hutang penting kerana ia menunjukkan sejauh mana cekapnya sesebuah perniagaan menguruskan kredit yang diberikan kepada pelanggan dan menukarkannya kepada tunai. Bagi pemilik, nisbah ini membantu menilai keberkesanan dasar kredit dan usaha kutipan hutang perniagaan. Bagi pemiutang dan pelabur, tempoh kutipan yang panjang boleh menjadi isyarat masalah aliran tunai dan risiko hutang lapuk yang lebih tinggi. Maklumat ini penting untuk membuat keputusan seperti mengetatkan syarat kredit, memperbaiki prosedur kutipan, atau menilai kemampuan perniagaan membayar liabiliti semasa tanpa bergantung pada pembiayaan luar.

Contoh pengiraan

Perniagaan Maju Jaya mempunyai penghutang RM24,000 dan jualan kredit RM200,000 bagi tahun tersebut.

= (RM24,000 ÷ RM200,000) × 365

= 43.8 hari (≈ 44 hari)

Tafsiran untuk Kertas 2

• Secara purata, penghutang mengambil kira-kira 44 hari untuk membayar.
• Jika tempoh kredit yang diberi ialah 30 hari, 44 hari menunjukkan kutipan lewat.
• Tempoh 44 hari ini turut menunjukkan kitaran modal kerja yang lebih panjang kerana tunai daripada jualan kredit terikat lebih lama sebelum dapat digunakan semula untuk operasi perniagaan.
• Jika tempoh ini dibandingkan dengan tahun sebelumnya atau perniagaan sejenis dalam industri yang sama, ia dapat menunjukkan sama ada kecekapan kutipan hutang perniagaan semakin baik atau semakin merosot.
• Kutipan hutang yang perlahan boleh memaksa perniagaan bergantung kepada pinjaman jangka pendek atau overdraf bank untuk membiayai operasi harian, sekali gus meningkatkan kos faedah.

Cara menambah baik nisbah ini

• Menguatkuasakan tempoh kredit yang lebih ketat, contohnya mengurangkan tempoh kredit yang diberikan kepada pelanggan daripada 60 hari kepada 30 hari.
• Menawarkan diskaun tunai atau diskaun bayaran awal kepada penghutang yang membayar dalam tempoh yang ditetapkan bagi menggalakkan bayaran lebih cepat.
• Memperketat semakan kredit sebelum kredit diluluskan kepada pelanggan baharu dan mengambil tindakan susulan segera terhadap penghutang yang lewat membayar.

Kesilapan lazim pelajar

• Menggunakan jumlah jualan (termasuk jualan tunai) sebagai penyebut, bukannya hanya jualan kredit, sekali gus memberikan tempoh kutipan yang lebih rendah daripada sebenar.
• Terlupa mendarabkan dengan 365 hari, atau menggunakan 360 hari atau 12 bulan secara tidak konsisten, menyebabkan jawapan tidak dinyatakan dalam unit hari yang betul.
• Menggunakan angka penghutang awal atau anggaran penghutang purata secara sembarangan tanpa mengikut angka yang diberi dalam soalan, sedangkan soalan biasanya menggunakan angka penghutang akhir tahun.

Batasan

• Menganggap semua jualan ialah jualan kredit jika angka jualan kredit tidak diberi.
• Boleh terjejas oleh beberapa akaun besar yang lewat membayar.
• Nisbah ini menggunakan angka penghutang pada satu tarikh sahaja (akhir tahun) dan mungkin tidak mencerminkan turun naik baki penghutang sepanjang tahun.
• Ia tidak menunjukkan punca kelewatan bayaran, contohnya sama ada disebabkan masalah kewangan pelanggan atau dasar kutipan hutang perniagaan yang lemah.

Semua nisbah →