Cara mengira nisbah kecairan dan kecekapan

Analisis dan Tafsiran Penyata Kewangan untuk Membuat Keputusan

Apa yang diperlukan

• Penyata Pendapatan yang lengkap untuk mendapatkan kos jualan, jualan kredit dan stok awal.
• Penyata Kedudukan Kewangan untuk senarai aset semasa dan liabiliti semasa.
• Nilai stok awal dan stok akhir bagi mengira purata stok.
• Formula setiap nisbah dan kalkulator untuk pengiraan yang tepat.

Langkah demi langkah

1. 1

   Kumpul data daripada penyata kewangan

   Senaraikan semua angka yang diperlukan daripada penyata Perniagaan Setia bagi tahun berakhir 31 Disember. Daripada Penyata Kedudukan Kewangan: aset semasa ialah stok akhir RM10,000, penghutang RM12,000 dan tunai RM8,000 (jumlah aset semasa RM30,000); liabiliti semasa ialah pemiutang RM10,000 dan overdraf bank RM5,000 (jumlah liabiliti semasa RM15,000). Daripada Penyata Pendapatan: kos jualan RM120,000, jualan kredit RM73,000 dan stok awal RM14,000. Susun angka ini dahulu supaya tidak silap semasa mengira.

2. 2

   Kira nisbah semasa

   Guna formula Nisbah Semasa = Aset Semasa / Liabiliti Semasa. Bagi Perniagaan Setia, nisbah semasa = RM30,000 / RM15,000 = 2. Nyatakan sebagai 2:1, bermaksud setiap RM1 liabiliti semasa disokong oleh RM2 aset semasa. Ini menunjukkan kedudukan kecairan yang memuaskan kerana lazimnya nisbah 2:1 dianggap sihat.

3. 3

   Kira nisbah ujian asid

   Guna formula Nisbah Ujian Asid = (Aset Semasa - Stok Akhir) / Liabiliti Semasa kerana stok ialah aset semasa yang paling lambat ditukar menjadi tunai. Bagi Perniagaan Setia = (RM30,000 - RM10,000) / RM15,000 = RM20,000 / RM15,000 = 1.33. Nyatakan sebagai 1.33:1. Oleh sebab nisbah melebihi 1:1, perniagaan masih boleh menjelaskan hutang jangka pendek tanpa bergantung pada penjualan stok.

4. 4

   Kira kadar pusing ganti stok

   Kira dahulu purata stok = (Stok Awal + Stok Akhir) / 2 = (RM14,000 + RM10,000) / 2 = RM12,000. Kemudian guna Kadar Pusing Ganti Stok = Kos Jualan / Purata Stok = RM120,000 / RM12,000 = 10 kali. Ini bermakna stok Perniagaan Setia dijual dan diganti sebanyak 10 kali dalam setahun; semakin tinggi kadar ini, semakin cekap pengurusan stok.

5. 5

   Kira tempoh kutipan penghutang

   Guna formula Tempoh Kutipan Penghutang = (Penghutang / Jualan Kredit) x 365 hari. Bagi Perniagaan Setia = (RM12,000 / RM73,000) x 365 = 60 hari. Ini bermakna secara purata perniagaan mengambil 60 hari untuk mengutip hutang daripada penghutang. Ingat guna jualan kredit, bukan jumlah jualan.

6. 6

   Tafsir keputusan setiap nisbah

   Bandingkan setiap nisbah dengan penanda aras atau tahun sebelum. Nisbah semasa 2:1 dan ujian asid 1.33:1 menunjukkan kecairan yang baik. Pusing ganti stok 10 kali menunjukkan stok bergerak laju. Tempoh hutang 60 hari agak panjang; jika syarat kredit yang diberi ialah 30 hari, penghutang lambat membayar dan ini mungkin menjejaskan aliran tunai.

7. 7

   Buat kesimpulan dan cadangan

   Rumuskan penemuan secara ringkas. Perniagaan Setia mempunyai kedudukan kecairan yang kukuh dan pengurusan stok yang cekap, tetapi kutipan hutang perlu diperbaiki. Cadangkan tindakan seperti memberi diskaun tunai untuk pembayaran awal atau memperketat syarat kredit supaya tempoh hutang dikurangkan menghampiri 30 hari, sekali gus meningkatkan aliran tunai.

Contoh kedua

Bandingkan pula dengan Kedai Harmoni. Aset semasa Kedai Harmoni ialah stok akhir RM10,000, penghutang RM6,000 dan tunai RM2,000 (jumlah RM18,000), manakala liabiliti semasa ialah RM20,000. Nisbah semasa = RM18,000 / RM20,000 = 0.9:1, iaitu di bawah 1:1. Nisbah ujian asid = (RM18,000 - RM10,000) / RM20,000 = RM8,000 / RM20,000 = 0.4:1. Kedua-dua nisbah menunjukkan kecairan yang lemah kerana aset semasa (dan aset cair) tidak mencukupi untuk menampung liabiliti semasa.

Ini bermakna Kedai Harmoni mungkin menghadapi masalah untuk membayar hutang jangka pendek apabila tiba tempoh matang. Sebahagian besar aset semasanya terikat dalam stok yang bernilai RM10,000, jadi apabila stok dikeluarkan dalam pengiraan ujian asid, kedudukan menjadi lebih membimbangkan. Pemilik perlu menambah tunai, mengurangkan pinjaman jangka pendek atau mempercepat kutipan hutang untuk memperbaiki kecairan.

Kesilapan lazim

Bab berkaitan: Analisis dan Tafsiran Penyata Kewangan untuk Membuat Keputusan →

Semua prosedur →