Tempoh Pembayaran Hutang (Pemiutang)

Dinyatakan dalam hari.

Mengapa nisbah ini penting

Tempoh Pembayaran Hutang penting kepada pemilik, pemiutang, dan pelabur kerana ia menunjukkan sejauh mana cekapnya perniagaan menguruskan aliran tunai dan hubungan dengan pembekal. Pemiutang menggunakan nisbah ini untuk menilai risiko memberi kredit, kerana tempoh yang terlalu panjang mungkin menandakan masalah kecairan. Pemilik pula perlu mengimbangi antara mengekalkan tunai lebih lama dengan mengekalkan kepercayaan pembekal dan layak menerima diskaun tunai. Maklumat ini membantu pengurusan membuat keputusan tentang terma kredit, jadual pembayaran, dan sama ada perlu merundingkan semula terma dengan pembekal untuk mengekalkan modal kerja yang mencukupi.

Contoh pengiraan

Perniagaan Maju Jaya mempunyai pemiutang RM30,000 dan belian kredit RM160,000 bagi tahun tersebut.

= (RM30,000 ÷ RM160,000) × 365

= 68.4 hari (≈ 68 hari)

Tafsiran untuk Kertas 2

• Secara purata, perniagaan mengambil kira-kira 68 hari untuk membayar pembekal.
• Membandingkan tempoh bayaran (68 hari) dengan tempoh kutipan (44 hari) menunjukkan perniagaan membayar lebih lambat daripada ia mengutip. Ini baik untuk aliran tunai.
• Jika tempoh pembayaran 68 hari ini melebihi tempoh kredit yang ditawarkan oleh pemiutang (contohnya 30 hari), perniagaan mungkin sedang menghadapi masalah kecairan atau sengaja melambatkan pembayaran untuk mengekalkan tunai.
• Jika tempoh ini meningkat dari tahun ke tahun, ia mungkin menandakan perniagaan semakin bergantung kepada kredit pembekal sebagai sumber pembiayaan modal kerja, dan bukan hasil pengurusan tunai yang cekap.
• Tempoh pembayaran yang jauh lebih panjang berbanding pesaing dalam industri yang sama boleh menjejaskan reputasi kredit perniagaan dan menyukarkan rundingan terma kredit yang lebih baik pada masa hadapan.

Cara menambah baik nisbah ini

• Merundingkan tempoh kredit yang lebih panjang dengan pembekal utama supaya perniagaan dapat mengekalkan tunai lebih lama tanpa menjejaskan hubungan perniagaan.
• Menambah baik unjuran aliran tunai supaya perniagaan dapat merancang pembayaran kepada pemiutang mengikut jadual yang optimum, tanpa lewat membayar.
• Memilih untuk mengambil diskaun tunai yang ditawarkan apabila kedudukan tunai perniagaan membenarkan, kerana penjimatan diskaun selalunya melebihi faedah menahan tunai lebih lama.

Kesilapan lazim pelajar

• Pelajar sering menggunakan jumlah belian (termasuk belian tunai) sebagai penyebut, sedangkan formula memerlukan belian kredit sahaja.
• Ramai pelajar terlupa mendarab dengan 365 hari, lalu meninggalkan jawapan sebagai nisbah perpuluhan dan bukannya bilangan hari.
• Pelajar keliru antara Pemiutang (kreditor perniagaan) dengan Penghutang (pelanggan yang berhutang kepada perniagaan), lalu menggunakan angka yang salah dalam pengangka.

Batasan

• Menganggap semua belian ialah belian kredit jika angka belian kredit tidak diberi.
• Tidak menunjukkan sama ada perniagaan terlepas diskaun tunai yang berbaloi.
• Nisbah ini ialah purata keseluruhan dan tidak menunjukkan perbezaan antara pemiutang individu. Sesetengah pembekal mungkin dibayar tepat pada masanya manakala yang lain dibayar sangat lewat.
• Turun naik bermusim dalam belian boleh menyebabkan angka pemiutang pada akhir tahun tidak mewakili paras sebenar sepanjang tahun, sekali gus menjejaskan ketepatan nisbah ini.

Semua nisbah →